Em 1987, o Sierra passou por uma significativa reformulação, ganhando uma aparência ainda mais elegante e moderna. A Ford também adicionou uma nova variante à linha Sierra: o sedã. A partir de então, a versão básica passou a ser chamada de C, e a L tornou-se CL. Ao longo de 1988, foi lançado um modelo especial chamado Special. Também em 1988, o motor 2 existente foi substituído por um novo motor 2 a gasolina com duplo comando de válvulas no cabeçote, produzindo 120 cv. Uma versão Cosworth também foi introduzida, desta vez na configuração sedã.
Ford Sierra MK2
Em 1990, várias alterações foram feitas no modelo reestilizado, incluindo um painel mais moderno, indicadores de direção com lentes transparentes e lanternas traseiras com lentes fumê. O confiável, porém bastante ultrapassado, motor 2.3 a diesel foi substituído por um 1.8 turbodiesel de 75 cv. Uma nova versão também foi lançada: a Sierra Azur.
Painel de instrumentos do Ford Sierra MK2
A partir de 1991, o Sierra passou a estar disponível com para-choques na cor da carroceria. Uma nova versão, chamada Solar, também foi introduzida. Juntamente com o Solar, foi lançada uma variante com visual esportivo, a GT. Esta estava disponível apenas com motor 2 litros com injeção de combustível.
Em 1993, a Ford lançou o sucessor do Sierra: o Ford Mondeo. No total, foram produzidos aproximadamente 2,7 milhões de Sierras. Apesar do Mondeo ter substituído o Sierra, este permaneceu um carro usado muito popular por um longo tempo. Hoje, ainda é possível ver alguns Sierras rodando pelas ruas, principalmente modelos a partir de 1990. A primeira geração do Sierra está se tornando rara.
